作爲AI芯片幾大(dà)主流架構之一，FPGA芯片最近明(míng)顯高(gāo)調起來(lái)，在GPU尚未攻占的(de)AI推理(lǐ)領域開始逐漸展露獨特的(de)應用(yòng)價值，不僅全面進軍各大(dà)數據中心，而且在IoT和(hé)自動駕駛等終端領域穩步擴充地盤。
雙巨頭格局下(xià)，FPGA雙雄賽靈思和(hé)英特爾，近期的(de)日子都過的(de)相當滋潤。
今天，在FPGA領域排行老二的(de)英特爾可(kě)編程解決方案事業部（PSG）剛剛釋放大(dà)招，推出革新的(de)FPGA産品Agilex，集英特爾10nm制程、EMIB、PCIe Gen5、eASIC等各種英特爾自研創新技術于一體。此外，PSG在2017和(hé)2018财年營收均創新高(gāo)。
在過去三年間，FPGA“一哥(gē)”賽靈思的(de)成長(cháng)亦是勢如破竹，不僅市值翻了(le)将近3倍，而且實現連續十三個(gè)季度的(de)營收增長(cháng)，股價也(yě)是一路飙升。
▲2009年4月(yuè)~2019年4月(yuè)賽靈思股價走勢
此前在過去一年，兩大(dà)FPGA巨頭接連抛出驚雷，這(zhè)廂賽靈思換帥，那廂英特爾FPGA負責人(rén)晉升；這(zhè)廂主攻AI市場(chǎng)，那廂掙得(de)5G市場(chǎng)的(de)第一桶金；7nm和(hé)10nm芯片的(de)預告也(yě)均于去年發布，如今英特爾首個(gè)10nm FPGA産品已經新鮮出爐。
鏖戰多(duō)年的(de)賽靈思和(hé)英特爾（Altera），開始以不同的(de)玩法迎接新機遇，在兩大(dà)巨頭集火猛攻之下(xià)，FPGA有望出現新的(de)燎原之勢，或将影(yǐng)響到整個(gè)半導體産業的(de)未來(lái)發展格局。
一、業務布局：雙雄争霸AI、5G、自動駕駛，不斷收獲新城(chéng)池
FPGA（Field-Programmable Gate Array）全名爲現場(chǎng)可(kě)編程門陣列，1985年由Xilinx創始人(rén)之一Ross Freeman發明(míng)，比摩爾定律晚20年出現。
FPGA和(hé)GPU一樣具有并行處理(lǐ)的(de)能力，在硬件固定的(de)情況下(xià)，允許用(yòng)戶根據需要的(de)邏輯功能對(duì)電路進行快(kuài)速燒錄，并通(tōng)過升級軟件來(lái)實現自定義硬件功能，最終實現靈活的(de)、可(kě)再配置的(de)、低延遲的(de)加速。
▲處理(lǐ)器的(de)靈活性與性能差異
起初FPGA被用(yòng)于通(tōng)訊、消費電子、汽車電子和(hé)工業控制領域，近幾年，AI、5G、自動駕駛等新興領域爲FPGA帶來(lái)了(le)新的(de)成長(cháng)動力，亦是賽靈思和(hé)英特爾都瞄準的(de)市場(chǎng)蛋糕。
1、市場(chǎng)格局：FPGA市場(chǎng)規模預計2025年達到約125億美(měi)元
近年來(lái)，全球FPGA市場(chǎng)規模維持在50-60億美(měi)元左右，長(cháng)期被賽靈思（Xilinx）、Altera（阿爾特拉）、Lattice（萊迪思）、Microsemi（美(měi)高(gāo)森美(měi)）四大(dà)巨頭壟斷。
尤其是在2015-2016年期間，全球約90%的(de)FPGA市場(chǎng)份額被賽靈思和(hé)Altera占據90%，僅賽靈思的(de)市場(chǎng)占比就達到53%，其龍頭老大(dà)的(de)位置穩坐(zuò)如山。自2015年英特爾收購(gòu)Altera後，它與賽靈思成爲FPGA領域的(de)唯二霸主。
研究機構Market Research Future（MRFR）和(hé)國盛證券研究所的(de)報告顯示，全球FPGA市場(chǎng)規模去年緩步增長(cháng)至63.35億美(měi)元，預計将在2025年達到約125.21億美(měi)元。
▲FPGA全球市場(chǎng)規模（來(lái)源：MRFR，國盛證券研究所）
另據MarketsandMarkets最新發布的(de)FPGA市場(chǎng)研究報告，以賽靈思Spartan系列和(hé)Altera Cyclone系列爲代表的(de)低端FPGA産品将占據最大(dà)FPGA市場(chǎng)份額，通(tōng)訊領域仍将是FPGA最大(dà)的(de)市場(chǎng)，而亞太地區(qū)作爲全球最大(dà)汽車制造中心和(hé)5G部署寶地，将成爲增速最快(kuài)的(de)市場(chǎng)區(qū)域。
▲2017年FPGA廠商的(de)中國區(qū)市場(chǎng)份額（來(lái)源：紫光(guāng)同創）
和(hé)全球市場(chǎng)格局分(fēn)布相似，2017年在國内超過100億元的(de)FPGA市場(chǎng)中，獨霸半壁江山的(de)FPGA廠商仍然是賽靈思，英特爾的(de)Altera則占據了(le)超過1/4的(de)市場(chǎng)份額，而我國國産市占率僅爲4%。
作爲賽靈思的(de)第二大(dà)營收來(lái)源，中國在賽靈思2016-2018财年的(de)營收占比逐年遞增，與美(měi)國地區(qū)的(de)收入差距越來(lái)越小。在中國的(de)AI、IoT和(hé)5G均在快(kuài)速發展并走向商用(yòng)的(de)情況下(xià)，FPGA的(de)市場(chǎng)增量預計相當樂(yuè)觀。
▲賽靈思2016-2018财年各地域營收變化(huà)（單位：億美(měi)元）
去年12月(yuè)，英特爾迄今爲止全球最大(dà)的(de)聚集FPGA技術與生态的(de)創新中心正式在重慶落地。
“我們将借中國創新中心在中國培育FPGA人(rén)才、孵化(huà)創業企業，并且攜手中國大(dà)學以及業界合作夥伴在FPGA事業上大(dà)展宏圖。”當時(shí)英特爾可(kě)編程解決方案事業部副總裁兼工程設計總經理(lǐ)Ravishankar Kuppuswamy表示，英特爾FPGA中國創新中心将成爲英特爾在中國拓展和(hé)建設FPGA生态系統非常重要的(de)載體。
顯然，對(duì)于賽靈思和(hé)英特爾來(lái)說，中國市場(chǎng)是必争之高(gāo)地。
2、财報分(fēn)析：通(tōng)信業務仍是最大(dà)亮點，汽車領域增阈高(gāo)
